Je hypotéka drahá nebo levná?

Tým Darfin

28. 2. 2020

„Velkou Coca-colu a střední sýrovej popcorn, prosím.“ „To bude 179 korun, zaplatíte kartou nebo hotově?“ „Kartou.“ Odvětí Richard, orosí se a přiloží kreditní kartu k platebnímu terminálu. Cestou do kinosálu naštvaně přemítá, jak je to možné? Vždyť je to snad čím dál tím dražší a dražší ….voda s cukrem a pražená kukuřice… 

„Zloději, takhle nás okrádat, vždyť v supermarketu to stojí sotva 40 korun!“ Sykne do ucha Martinovi, odloží zimní kabát, uvolní si pásek u kalhot a uvelebí se v pohodlné sedačce. „Maj to moc dobře spočítaný, zakážou nám nosit si svoje jídlo a pití a pak tu prodávají jen oni, tak proč by prodávali za levno…“ odvětí mu Martin a pomyslí na propašovanou, rozmačkanou tatranku v levé kapse. „Počkej, ty myslíš, že si jako můžou nastavit cenu jakou chtějí?“ zeptá se trochu naivně Richard. „Jasně vole, plánovanýmu hospodářství jsme odzvonili už před 30 lety, teď je svoboda, ale nejsou blbý, proč by to dělali. Chtěj co nejvíc vydělat. Když by to dali za pětikilo, tak lidi budou chodit pít na záchod nebo do kina vůbec nepřijdou.“ Richard, naštvaný z drahého nákupu, stále nechápe: „Jo, ale tak přece mají nějaký náklady, za který to nakupujou, dyť to pak nemůžou prodávat čtyřikrát dráž…“

„To víš že můžou. Náklady maj dobře spočítaný, pod ně nikdy nepůjdou, to máš pravdu, ale pak jde jen o jedno: maximalizovat zisk, prodat co největší množství, za co největší cenu.“

Stejně jako přemýšlíme nad tím, jestli je popcorn s colou za 179 korun drahý nebo levný? Může nás zajímat, jestli je hypotéka s úrokovou sazbou 2,39 drahá nebo levná. Na první otázku většinou odpověď najdeme, u druhé to bývá složitější. Čím to je? Žádné objektivní kritérium totiž neexistuje, vše záleží jen na subjektivním hodnocení každého spotřebitele. Toto subjektivní hodnocení je závislé na předchozích zkušenostech a porovnání s konkurencí, bohužel to není všude možné (pošta, odběr plynu, cesta kolem světa) Proto obvykle hodnotíme podle velikosti zisku, tzn. rozdílu mezi náklady a příjmy firmy. Přičemž u běžně nakupovaného zboží, spotřebitelé znají nebo alespoň tuší cenu nákladů, potřebných k výrobě a distribuci zboží, ale u hypoték tomu tak není. Proto při posuzování toho, jestli je hypotéka drahá nebo ne, je potřeba tuto cenu znát.

K tomu, aby Vám banka půjčila peníze, musí ty peníze někde získat. Buď může využít peníze, které u ní mají jiní klienti uložené, poté je nákladem zhodnocení, které jim poskytují nebo si můžou vypůjčit na mezibankonvním trhu. K zjištění této průměrné sazby slouží ukazatel PRIBOR (Prague InterBank Offered Rate). Ten nám říká, za kolik jsou si banky ochotny nabídnout peníze na mezibankovním trhu a ve výsledku tedy odráží hodnotu peněz na trhu. Na prvním obrázku se můžete podívat na vývoj historických sazeb od roku 1992 do současnosti. Na druhém je zaznamenán vývoj sazby PRIBOR od října 2018 do října 2019.

Zdroj: https://www.ceicdata.com/en/czech-republic/prague-interbank-offered-rate/short-term-interest-rate-month-end-pribor-3-months

Zdroj: https://www.ceicdata.com/en/czech-republic/prague-interbank-offered-rate/short-term-interest-rate-month-end-pribor-3-months

U prvního grafu, nápadně připomínajícího panorama Prahy, jsou vidět velké skoky. Bankovní krize proběhlá v letech 1997 a 1998 vyšponovala mezibankovní cenu peněz až nad 30 procent. Naopak občas bezradná snaha centrálních bankéřů vymanit se z poslední velké finanční krize v roce 2008 postupně snížila sazby až k nule. Co se týče druhého grafu, tak posuny v nedávné minulosti jsou způsobeny změnami REPO sazby vyhlašované Českou národní bankou, na které je PRIBOR velmi závislý. Současná hodnota PRIBORU pro měsíc prosinec 2019 je 2,180. K čemu mi to může pomoct v rozhodování? Historický vývoj sazby Vám může usnadnit rozhodování kupříkladu o délce fixace nebo právě v odpovědi na otázku, jestli je vaše hypotéka drahá nebo levná. Domnívám se, že z makroekonomického hlediska, historického vývoje sazeb a velikosti současné a předpokládané inflace je pro půjčování doba stále příznivá a i vzhledem k zákonu o spotřebitelském úvěru (Zákon č. 257/2016 Sb.), který výrazně zjednodušuje podmínky předčasného splacení bych doporučoval delší fixaci.

Rychlý kontakt

Ozveme se vám a vyřešíme vaše požadavky.

i Během krátkého telefonního hovoru probereme Vaše potřeby a očekávání. Číslo zadávejte s českou mezinárodní předvolbou +420 a bez mezer.

Telefonní číslo musí mít českou předvolbu +420 následovanou 9 místným telefonním číslem bez mezer.

Zavoláme vám nejpozději následující pracovní den mezi 9:00 a 16:00.

Vyplněním telefonního čísla a odesláním formuláře souhlasíte se zpracováním osobních údajů.

Přečtete si Všeobecné obchodní podmínky.

Společnost Darfin finance s.r.o. je zapsána v registru osob oprávněných v oblasti spotřebitelského úvěru vedeném Českou národní bankou jako vázaný zástupce společnosti BEplan finanční plánování s.r.o. a je oprávněna zprostředkovávat spotřebitelský úvěr podle zákona č. 257/2016 Sb., o spotřebitelském úvěru, ve znění pozdějších předpisů.

Nebo nás kontaktujte

Telefon: +420 775 908 881

Volejte po – pá mezi 9:00 a 18:00.

E-mail: info@darfin.cz

Pište nám kdykoliv, odpovíme co nejrychleji.